Pokud chcete investovat konzervativním způsobem, můžete zvolit jednu z oblíbených možností, kterou jsou dluhopisy. Tyto tvoří mnoho investičních portfolií zkušených investorů. Nabízí možnost, jak investovat své úspory, aniž byste kupovali např. akcie a zároveň si zajistili diverzifikaci.
Co jsou dluhopisy a jak fungují?
Dluhopisům se říká také obligace či bond. Jde o cenné papíry vyjadřující závazek vydavatele, tedy emitenta vůči věřiteli. Emitentem může být např. stát. Obchodování s dluhopisy na rozdíl např. od akcií zajišťuje vyplácení předem domluvené finanční částky, a to spolu s patřičným úrokem ve stanoveném termínu.
V případě, že se stanete investorem do dluhopisů, půjčíte finance vládě či společnosti na konkrétní dobu. Na oplátku budete získávat pravidelné platby úroků. V okamžiku, kdy dluhopis dojde k datu splatnosti, vydavatel dluhopisu vrátí peníze investorovi. Tím, že investor vlastní dluhopis se ale nestává spoluvlastníkem emitující společnosti. Dluhopis dává držiteli oprávnění k odškodnění, tedy kompenzaci za půjčení peněz – úrok, který se vyplácí např. jednou za rok a říká se mu kuponový výnos. Doba splatnosti dluhopisu je 1 rok až 99 let.
A k čemuže se dluhopisy používají z hlediska firem či států, které je vydávají? Z peněz, které od investorů mají, mohou uhradit nové projekty i akvizice.
Dluhopisy jako poměrně bezpečná investice
Je to tak. Dluhopisy jsou považovány za poměrně bezpečnou investici, je s nimi spjato málo rizik a mají jasné datum ukončení. Stává se jen zřídka, že firma např. zkrachuje. Tyto investice mají nižší riziko, než např. u akcií, proto jsou důležitou částí kvalitních investičních portfolií.
Rozdělení dluhopisů
Dluhopisy se dělí dle emitenta a dle doby splatnosti. Další rozdělení je pak dle kuponové sazby. Dle splatnosti tedy můžeme volit dluhopisy krátkodobé, střednědobé, dlouhodobé a dluhopisy s neomezenou dobou splatnosti. Dle emitenta můžeme vybírat dluhopisy státní, komunální a korporátní. Dle kuponové sazby pak rozdělujeme dluhopisy s fixní kuponovou sazbou, s variabilní kuponovou sazbou a nulovou kuponovou sazbou.
Pokud chcete investovat relativně bezpečně, pak jsou dluhopisy velmi dobrou možností.
